买基金纠结趸投还是定投？4种市场实测数据告诉你答案

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买基金时，你是不是也纠结过：手里有笔钱，是一口气全买进去（趸投），还是每月固定投一点（定投）？

有人说“低点一次性买入赚更多”，也有人劝“定投摊低成本更稳”。到底哪种方式更适合自己？其实答案藏在市场走势和你的投资需求里——我们翻了近10年4种典型市场的实测数据，结合普通人的投资心态，帮你把这件事说透。

一、4种市场实测：趸投和定投，收益差多少？

要比两种方式的好坏，得先看它们在不同市场里的“表现”。我们以沪深300指数为标的，模拟了4种常见行情，结果差别挺大：

1. 单边上涨时：趸投赚得更狠

比如2014年7月到2015年5月，A股从2000点一路涨到4600点，属于典型的“单边上涨”。

这时若一开始就把钱全投进去（趸投），11个月后收益率能达到123.64%——相当于本金翻倍还多；

而定投是每月买一次，后面10次买入的价格都比第一次高，最终收益率只有66.07%，差了近一倍。

结论：确定市场在“往上走”，趸投更划算。

2. 单边下跌时：定投亏得更少

反过来，2015年6月到2016年1月，指数从5100点跌到2700点，单边下跌8个月。

趸投的话，本金直接亏了41.96%，相当于10万只剩不到6万；

而定投因为“越跌越买”，后面每次买入成本都更低，最终只亏了22.35%，比趸投少亏近20个点。

结论：市场往下走，定投是“缓冲垫”。

3. 先涨后跌的震荡市：趸投更抗跌

2016年2月到2018年12月，指数先涨后跌，35个月里首尾点位差不多。

趸投因为一开始就买入，前期上涨赚的收益能扛住后期下跌，最终还微赚3.78%；

而定投在上涨阶段买了24次（成本更高），后期下跌时没扛住，反而亏了13.36%。

结论：震荡市若“先涨后跌”，趸投更稳。

4. 先跌后涨的震荡市：定投反超

2017年11月到2019年4月，指数先跌14个月、再涨4个月，18个月后回到原点。

趸投因为一开始就踩在高点，最终小亏2.09%；

而定投在下跌时买了14次（成本低），后期上涨时成本优势凸显，反而赚了8.45%。

结论：震荡市若“先跌后涨”，定投更聪明。

二、别只看收益：选方式前债券型基金适合一次性买还是定投，先想清两个问题

光看数据不够——两种方式的核心差异，其实是“你能不能预判市场”和“你扛不扛得住波动”。选之前，先问自己两个问题：

第一个：你投资是为了“保值”还是“增值”？

- 若为“保值/用零钱”：比如短期（1-3年）想赚点稳健收益，买的是纯债基金这类波动小的标的（比如近4年最大回撤才1.75%，年化4.29%），趸投更合适。

因为这类标的涨跌平稳，早买早收益，没必要分批投。

- 若为“增值”：比如长期（5年以上）想靠权益基金赚高收益，定投更靠谱。

权益基金波动大，没人能精准踩对低点，而定投“分批买入”相当于“自动纠错”，就算买在高点，后面也能通过低价买入摊低成本。

第二个：你是不是“怕亏更胜过想赚”？

心理学上有个词叫“损失趋避”：亏100块的难过，比赚200块的开心强2倍。

趸投一旦买在高点，短期亏得多买基金纠结趸投还是定投？4种市场实测数据告诉你答案，人很容易慌——比如看到账户亏40%，可能忍不住“割肉”，错过后面的反弹；

而定投每次投的钱少，短期涨跌影响小，反而能扛住波动，更易拿住长期。

尤其是现在手机随时能看盈亏，频繁查看更会放大焦虑，定投能帮你“少盯盘、少犯错”。

三、最终建议：普通人这样选，大概率不踩坑

其实趸投和定投没有“绝对好坏”，关键看你是谁：

- 若你是“老司机”：懂市场、能判断点位，且扛得住短期波动（比如敢在大跌时加仓），趸投能抓住更多机会；

- 若你是“普通人”：没时间研究市场，怕亏、容易慌，定投更适合——它不用预判市场，只用“长期坚持”，就能靠时间摊平风险。

最后想对你说：投资不是“比谁赚得多”，而是“比谁能赚得稳”。不管选趸投还是定投，先想清“自己要什么”“能扛住什么”，比纠结“哪种方式更赚钱”更重要。

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