商票四种融资方式，贴现等常见方法助企业盘活资金

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商票四种融资方式

商票融资，说白了就是企业拿着商业承兑汇票，通过各种方式把它“变成现金”或者“换来流动性”。虽然它本质是一张“付款承诺”，但只要你懂得用，商票一样能盘活资金，甚至带来低成本融资空间。

下面我给你总结一下当前企业主流可用的几种商票融资方式，并结合实际场景、优劣势，一次讲透：

1、商票贴现 — 最常见也最直接的融资方式

企业收到商票后，可以通过银行或正规贴现平台提前兑现票据金额，常规叫法就是“贴现”。

举例：你收到一张中建开的100万商票汇票贴现利息计算公式，距离到期还有120天，年化贴现利率是3%。那你大概可以贴现拿回 99万现金（扣除贴息）。

适合急需资金周转、票据信用好（央企、国企出票），到账快、操作成熟、手续相对简便，但是利息成本存在；如果出票人信用不够，可能贴不动或利率偏高，建议用像贴票宝等平台，能多机构同时比价，利率低、到账快、贴息还能开票。

2、商票质押融资 — 用票当“抵押”，从银行借钱

部分银行和城商行会接受“优质商票”作为质押，给予一定额度的融资，商票不转出去，企业继续持有，到期银行自动还款；企业中间按融资额度还利息。

适合不想贴现，不想失去票据权利，又想用资金，利率通常低于贴现利率；票据不转手，但是流程复杂、银行审核较严；通常只接受央企或核心企业票。

特别说明：这类融资更多用于大企业或高等级信用客户，中小企业较难批下来。

3、商票转背融资—用票“支付”，减轻现金压力

企业如果不急着把票变现，而是要支付上游货款，可以通过商票转背方式把票作为支付工具转让出去，实现“以票代款”，减少现金流出。

适合供应链中多级企业之间结算、压缩资金使用，无贴息成本，相当于“信用支付”，前提是对方必须愿意接票；出票人信用必须被市场认可

实际中，央企、头部上市公司开的商票转手性最好，民企票很难有人愿意收。

4、商票保理融资（票据+应收账款）

商票作为应收账款的一种表现形式，也可打包进入保理公司或供应链金融平台进行融资。比如把商票和发票、合同一起打包商票四种融资方式，贴现等常见方法助企业盘活资金，拿去做有追索/无追索保理融资。

适合有合同、发票、完整交易链条的企业，且额度需求较大，灵活、额度高、可带项目整体打包融资，但是材料多、流程复杂、放款速度慢于贴现。

总结一句话：

商票融资不是只有“贴现”这一条路，关键在于你怎么盘活它：贴现、质押、转付、保理、平台化，每一种都有场景，有利也有坑。

企业要融资，不只是拿着票去换钱，而是要看你的票是谁开的、要干什么用、能不能换出最合适的现金方案。不确定你的票适合哪种方式？可以上【贴票宝】等，上传票面自动识别出票人、计算贴息、判断可融资方向，比价、比速度、比安全，一步到位。